C.M. & AssociatesChartered Accountants
NRB Unified Directives
Original/reproduced Nepali source controls; English is a controlled facilitative translation.
Applicability
Class A licensed institutions; Class B licensed institutions; Class C licensed institutions
Classification
PASS
Updated-through statement
No later directive-specific amendment event is asserted beyond the supplied reviewed source set.
Rendering basis
Render web-normalized sections and canonical supplemental objects exactly. Canonical reviewed JSON is authoritative for web/PDF. Do not OCR or rewrite legal text.
नेपाली मूल पाठ
यस बैंकबाट “क”, “ख” र “ग” वर्गका इजाजतपत्रप्राप्त संस्थाको वित्तीय स्रोतको लगानीका सम्बन्धमा नेपाल राष्ट्र बैंक ऐन, २०५८ को दफा ७९ ले दिएको अधिकार प्रयोग गरी देहायका निर्देशन जारी गरिएको छ ।
Controlled English translation
In exercise of the authority conferred by Section 79 of the Nepal Rastra Bank Act, 2058, the following directives are issued in relation to investment of the financial resources of Class “A”, “B” and “C” licensed institutions.
नेपाली मूल पाठ
सरकारी सुरक्षणपत्र, नेपाल राष्ट्र बैंक ऋणपत्र तथा संगठित संस्थाहरुको शेयर तथा डिबेञ्चरमा गरिने लगानी सम्बन्धी नीति तथा कार्यविधि सञ्चालक समितिबाट स्वीकृत गराएर मात्र लागू गर्नु पर्नेछ ।
Controlled English translation
The policy and procedures relating to investment in Government securities, Nepal Rastra Bank bonds, and shares and debentures of organised institutions shall be implemented only after obtaining approval of the Board of Directors.
नेपाली मूल पाठ
इजाजतपत्रप्राप्त संस्थालाई सरकारी सुरक्षणपत्र र नेपाल राष्ट्र बैंक ऋणपत्रमा लगानी गर्न कुनै बन्देज लगाइएको छैन ।
Controlled English translation
No restriction is imposed on a licensed institution in respect of investment in Government securities and Nepal Rastra Bank bonds.
नेपाली मूल पाठ
(१) सर्वसाधारणमा शेयर बिक्री गरी धितोपत्र विनिमय बजारमा सूचीकृत भइसकेको संगठित संस्थाको शेयर तथा डिबेञ्चरमा र म्युचुअल फण्डको ईकाईमा लगानी गर्न यस बैंकको पूर्व स्वीकृति लिनु पर्ने छैन । तर कुनै पनि किसिमको प्रबन्धबाट संगठित संस्थाको शेयरमा अल्पकालीन लगानी गर्न पाउने छैन । (२) धितोपत्र विनिमय बजारमा सूचीकृत भइनसकेको संगठित संस्थाको शेयर वा डिबेञ्चरमा लगानी गरेमा त्यस्तो लगानी गरेको मितिले ३ वर्षभित्र उक्त शेयर तथा डिबेञ्चर सूचीकृत नभएको खण्डमा लगानी भए बराबरको रकम सञ्चित मुनाफाबाट खर्च गरी लगानी समायोजन कोषमा जम्मा गर्नु पर्नेछ । त्यस्तो लगानी रहेको रकम उक्त शेयर तथा डिबेञ्चर सूचीकृत नभएसम्म उपयोग गर्न पाइने छैन । तर, देहायबमोजिमका संगठित संस्थाको शेयर वा डिबेञ्चरमा गरेको लगानीको हकमा लगानी समायोजन कोष कायम गर्न अनिवार्य हुने छैन । (क) प्रचलित कानुन बमोजिम सूचीकृत हुन नपर्ने संस्थामा इजाजतपत्रप्राप्त संस्थाको एकाउन्न प्रतिशत वा सोभन्दा बढी लगानी रहेको अवस्था, (ख) कर्जा सूचना केन्द्र लिमिटेड, Nepal Clearing House Ltd., National Banking Institute, Nepal Stock Exchange Ltd तथा पूर्वाधार विकास बैंकको शेयरमा गरेको लगानी, (ग) नेपालको भुक्तानी प्रणालीको आधुनिकीकरणका लागि पूर्वाधार तयार गर्न मद्दत पुर्याउन बैंक तथा वित्तीय संस्थाको संयुक्त लगानीद्वारा प्रवर्द्धित Payment Switch को कार्य गर्ने कम्पनीमा गरिएको लगानी र (घ) नेपाल सरकारले तोकेको पूर्वाधार क्षेत्रमा लगानी गर्ने उद्देश्यले स्थापना भएका निकायले निश्चित परियोजना स्थापना गर्नका लागि वित्तीय स्रोत जुटाउन जारी गरेका डिबेञ्चरमा गरेको लगानी । (३) कुनै एक संगठित संस्थाको शेयर, डिबेञ्चर वा कुनै सामूहिक लगानी कोषमा लगानी गर्दा प्राथमिक पुँजीको १० प्रतिशतमा नबढ्ने गरी र सबै संगठित संस्थाको शेयर, डिबेञ्चर वा सामूहिक लगानी कोषमा बढीमा आफ्नो प्राथमिक पुँजीको ३० प्रतिशतमा नबढ्ने गरी लगानी गर्न सकिने छ । त्यसैगरी, संगठित संस्थाको शेयर तथा डिबेञ्चरमा लगानी गर्दा लगानी हुने संस्थाको चुक्ता पुँजीको १० प्रतिशतसम्म मात्र लगानी गर्न सकिने छ । लगानी गर्दाको अवस्थामा तोकिएको सीमाभन्दा बढी लगानी गरेको भएमा यसरी बढी लगानी भएको रकम बराबर पुँजीकोष गणना गर्दा प्राथमिक पुँजीबाट घटाई पुँजीकोष कायम गरिनेछ । (४) आफ्नो वित्तीय स्वार्थ भएका कम्पनीमा गरिएको कुल लगानीको हकमा त्यस्तो लगानी आफ्नो प्राथमिक पुँजीको २० प्रतिशतसम्म गर्न सकिनेछ । वित्तीय स्वार्थ भएको संगठित संस्थाका शेयर तथा डिबेञ्चरमा गरेको कुल लगानी रकमलाई पुँजीकोष गणना गर्दा प्राथमिक पुँजीबाट घटाई पुँजीकोष कायम गर्नु पर्नेछ । (५) प्राइभेट इक्विटी तथा भेन्चर क्यापिटलको शेयर (Equity) मा गरिएको कुल लगानी रकमलाई पुँजीकोष गणना गर्दा प्राथमिक पुँजीबाट घटाई पुँजीकोष कायम गर्न अनिवार्य हुने छैन । (६) इ.प्रा.नि. नं. १७ को बुँदा नं. ४ को उपबुँदा (च) बमोजिम विपन्न वर्ग कर्जामा गणना गर्ने प्रयोजनको लागि बाहेक ‘घ’ वर्गको लघुवित्त वित्तीय संस्थाको शेयरमा लगानी गर्न पाइने छैन । (७) मुख्य कम्पनीको सञ्चालक समितिका अध्यक्ष/सदस्य सहायक कम्पनीको सञ्चालक समितिको अध्यक्ष/सदस्यको रुपमा रहन पाउने छैनन् ।
Controlled English translation
(1) Prior approval of this Bank shall not be required for investment in shares and debentures of an organised institution that has sold shares to the public and has been listed on the securities exchange, or in units of a mutual fund. However, short-term investment in the shares of an organised institution shall not be permitted through any arrangement whatsoever. (2) Where an investment is made in the shares or debentures of an organised institution that has not been listed on the securities exchange, and such shares or debentures are not listed within three years from the date of such investment, an amount equal to the investment shall be charged out of retained profits and deposited in an Investment Adjustment Reserve. The amount so set aside shall not be used until such shares or debentures are listed. However, maintenance of an Investment Adjustment Reserve shall not be mandatory in respect of investment in shares or debentures of the following organised institutions: (a) where the licensed institution has an investment of fifty-one percent or more in an institution that is not required to be listed under prevailing law; (b) investment in shares of Credit Information Centre Limited, Nepal Clearing House Ltd., National Banking Institute, Nepal Stock Exchange Ltd. and an infrastructure development bank; (c) investment in a company operating a Payment Switch promoted through the joint investment of banks and financial institutions in order to assist in developing infrastructure for modernisation of Nepal’s payment system; and (d) investment in debentures issued for raising financial resources for establishment of a specified project by an entity established with the objective of investing in an infrastructure sector specified by the Government of Nepal. (3) Investment in the shares, debentures or any collective investment fund of any one organised institution may be made up to, but not exceeding, 10 percent of Tier 1 capital, and aggregate investment in the shares, debentures or collective investment funds of all organised institutions may be made up to, but not exceeding, 30 percent of its Tier 1 capital. Likewise, when investing in the shares and debentures of an organised institution, investment may be made only up to 10 percent of the paid-up capital of the institution in which the investment is made. Where, at the time of investment, investment has been made in excess of the prescribed limit, an amount equal to such excess investment shall be deducted from Tier 1 capital when calculating the capital fund. (4) In the case of total investment in companies in which the institution has a financial interest, such investment may be made up to 20 percent of its Tier 1 capital. The total amount invested in shares and debentures of an organised institution in which there is a financial interest shall be deducted from Tier 1 capital when calculating the capital fund. (5) It shall not be mandatory, when calculating the capital fund, to deduct from Tier 1 capital the total amount invested in Equity of private equity and venture capital. (6) Except for the purpose of counting as deprived-sector lending pursuant to Clause 4, sub-clause (f), of Directive No. 17, investment shall not be made in shares of a Class “D” microfinance financial institution. (7) The Chairperson/member of the Board of Directors of the parent company shall not be permitted to serve as the Chairperson/member of the Board of Directors of the subsidiary company.
नेपाली मूल पाठ
यस निर्देशनको अधीनमा रही इजाजतपत्रप्राप्त संस्थाले देहायबमोजिम आफ्नो सहायक कम्पनीको रुपमा लगानी गर्न सक्नेछन् : (१) “घ” वर्गको लघुवित्त वित्तीय संस्थासम्बन्धी व्यवस्था (क) इजाजतपत्रप्राप्त संस्थाले देहायका नीतिगत तथा प्रक्रियागत व्यवस्थाहरुको अधीनमा रही आफ्नो स्वामित्वमा सहायक कम्पनी (Subsidiary Company) को रुपमा एउटा छुट्टै “घ” वर्गको लघुवित्त वित्तीय संस्था खोली सो लघुवित्त वित्तीय संस्था मार्फत विपन्न वर्गमा प्रवाह गर्नुपर्ने गरी लगानी गर्न सक्नेछन् । १. मुख्य कम्पनीले आफ्नो वित्तीय विवरण पेश गर्दा सहायक कम्पनीको वित्तीय विवरणहरु पनि एकीकृत (Consolidated) रुपमा पेश गर्नु पर्नेछ । सो प्रयोजनार्थ लेखा नीति र वित्तीय विवरण इ.प्रा.निर्देशन नं. ४ को सम्बन्धित थप अनुसूचीमा तोकिए बमोजिम पेश गर्नु पर्नेछ । साथै, सहायक कम्पनीको लेखा नीति, सूचना प्रविधि तथा अन्य नीति/प्रणालीहरु (Policies, Procedures and Systems) मुख्य कम्पनीसँग सामञ्जस्यता कायम हुने गरी व्यवस्था गर्नु पर्नेछ । २. आफ्नो तथा सहायक कम्पनीको पुँजी पर्याप्तता सम्बन्धी गणना छुट्टाछुट्टै रुपमा र एकीकृत (Consolidated) रुपमा समेत तयार गर्नु पर्नेछ । एकीकृत (Consolidated) रुपमा गणना गरिने पुँजीकोष सम्बन्धित वर्गका वित्तीय संस्थालाई तोकिएबमोजिमको मापदण्ड एवम् निर्देशन अनुरुप नै हुनु पर्नेछ । ३. मुख्य तथा सहायक कम्पनी बीच हुने कारोबार प्रतिस्पर्धात्मक बजार मूल्य (Arm's Length Transaction) मा आधारित हुनु पर्नेछ । मुख्य तथा सहायक कम्पनी बीच हुने कारोबारमा पारदर्शिता कायम राख्न यी कम्पनीहरु बीच हुने कारोबारमा वित्तीय स्वार्थ हुने हुँदा त्यस्तो कारोबारलाई दुवै कम्पनीले सम्बन्धित पक्ष बीच हुने कारोबार (Related Party Transactions) शीर्षक अन्तर्गत खुलाउनु (Disclose) पर्नेछ । ४. त्यस्तो कारोबार भएपछिको नियमितरुपमा प्रकाशित गर्नु पर्ने वित्तीय विवरणमा सो कारोबारको सम्बन्धमा निरन्तर जानकारी प्रदान गर्नु पर्नेछ । प्रतिस्पर्धात्मक बजार मूल्यमा कारोबार नगरेमा वा त्यस्तो कारोबार बारेमा विस्तृत विवरण निर्देशनानुसार प्रकाशित नगरेमा नेपाल राष्ट्र बैंक ऐन, २०५८ को दफा ९९ र १०० बमोजिम जुनसुकै जरिवाना र सजाय हुन सक्नेछ । ५. शाखा/कार्यालय स्थापना तथा सञ्चालनका सम्बन्धमा यस बैंकबाट जारी निर्देशन नं. १४ बमोजिमका देहायका व्यवस्था सहायक कम्पनी स्थापना गर्ने प्रयोजनमा पनि लागू हुनेछ । (अ) तोकिएको न्यूनतम चुक्ता पुँजी पूरा गरेको । (आ) अघिल्लो महिनाको वित्तीय विवरणमा यस बैंकले तोकेको पुँजीकोष अनुपात पूरा गरेको । (इ) अघिल्लो त्रैमासमा निष्क्रिय कर्जा ५ प्रतिशतभन्दा बढी नभएको । (ख) “घ” वर्गको लघुवित्त वित्तीय संस्था (सहायक कम्पनी) मा गरेको संस्थापक शेयर लगानी तथा कर्जा प्रवाहलाई यस बैंकको निर्देशन बमोजिम विपन्न वर्ग कर्जा अन्तर्गत गणना गर्न सकिने छ । (ग) “घ” वर्गको वित्तीय संस्थामा गरेको संस्थापक शेयर लगानी रकमलाई प्राथमिक पुँजीबाट घटाई पुँजीकोष कायम गर्नु पर्ने विद्यमान प्रावधानलाई विपन्न वर्गमा हुने लगानीलाई प्रोत्साहित गर्न यस प्रयोजनार्थ छुट दिइने छ । साथै, सहायक कम्पनीका रुपमा स्थापित भई लघुवित्त कारोबार गर्ने “घ” वर्गको वित्तीय संस्थामा लगानी भई वित्तीय स्वार्थ स्थापित भएको खण्डमा समेत वित्तीय स्वार्थ भएको संगठित संस्थाहरुमा गरिएको शेयर लगानी रकमलाई प्राथमिक पुँजीबाट घटाउनु पर्ने विद्यमान प्रावधानलाई पनि छुट दिइने छ । (२) मर्चेन्ट बैंकिङ सम्बन्धी कार्य गर्ने सहायक कम्पनी स्थापना सम्बन्धी व्यवस्था इजाजतपत्रप्राप्त संस्थाले छुट्टै सहायक कम्पनीमार्फत नेपाल धितोपत्र बोर्डबाट अनुमति लिई लगानी सम्बन्धी प्रचलित कानूनी व्यवस्था तथा विद्यमान नीतिगत व्यवस्थाको अधीनमा रही मर्चेन्ट बैंकिङ सम्बन्धी कार्य गर्न कम्तीमा ५१ प्रतिशत स्वामित्व हुने गरी सहायक कम्पनी (Subsidiary Company) मा लगानी गरी सञ्चालन गर्न सक्ने व्यवस्था सम्बन्धमा देहायबमोजिमको नीतिगत व्यवस्था कायम गरिएको छ । (क) मर्चेन्ट बैंकिङसम्बन्धी कार्य गर्ने छुट्टै सहायक कम्पनीमा लगानी गर्दा वित्तीय स्वार्थ स्थापित हुने भएकोले उक्त सहायक कम्पनीमा गरिएको कुल लगानी रकमलाई पुँजीकोष गणना गर्दा प्राथमिक पुँजीबाट घटाई पुँजीकोष कायम गर्नु पर्नेछ । (ख) मर्चेन्ट बैंकिङ सम्बन्धी कार्य गर्ने सहायक कम्पनी स्थापना प्रयोजनका लागि वाणिज्य बैंकले संगठित संस्थाहरुको शेयर तथा डिबेञ्चरमा लगानी गर्दा लगानी हुने संस्थाको चुक्ता पुँजीको अधिकतम १० प्रतिशतको सीमामा छुट प्रदान गरिएको छ । (ग) सहायक कम्पनीको नियमन, निरीक्षण, सुपरिवेक्षण र अन्य व्यवस्थाहरु नेपाल धितोपत्र बोर्डले तय गरेको नीति निर्देशन तथा विद्यमान अन्य व्यवस्था अनुरुप हुनेछ । यस व्यवस्थाबाट उक्त सहायक कम्पनीमा नेपाल राष्ट्र बैंकको तर्फबाट आवश्यकता अनुसार निरीक्षण/सुपरिवेक्षण गर्न बाधा पुगेको मानिने छैन । (घ) इजाजतपत्रप्राप्त संस्थाले आफ्नो वित्तीय विवरण पेश गर्दा सहायक कम्पनीको वित्तीय विवरणहरु समेत एकीकृतरुपमा पेश गर्नु पर्नेछ । सो प्रयोजनार्थ लेखा नीति र वित्तीय विवरण इ.प्रा. निर्देशन नं. ४ मा तोकिएबमोजिम पेश गर्नु पर्नेछ । (ङ) इजाजतपत्रप्राप्त संस्था तथा सहायक कम्पनी बीच हुने कारोबारमा वित्तीय स्वार्थ हुने हुँदा त्यस्तो कारोबारलाई दुवै कम्पनीले सम्बन्धित पक्ष बीच हुने कारोबार (Related Party Transactions) शीर्षक अन्तर्गत उल्लेख (Disclose) गर्नुपर्नेछ । त्यस्तो कारोबार भएपछि नियमितरुपमा प्रकाशित गर्नु पर्ने वित्तीय विवरणमा सो कारोबारबारे विस्तृत जानकारी प्रदान गर्नु पर्नेछ । प्रतिस्पर्धात्मक बजार मूल्यमा कारोबार नगरेमा र/वा त्यस्तो कारोबार बारे विस्तृत विवरण निर्देशनानुसार प्रकाशित नगरेमा नेपाल राष्ट्र बैंक ऐन, २०५८ को दफा ९९ र १०० बमोजिम जुनसुकै जरिवाना र सजाय हुन सक्नेछ । (च) सहायक कम्पनीले देहायका कार्य गर्न सक्ने छैन : (अ) धितोपत्र दलाली सम्बन्धी व्यवसाय, (आ) आफूले जारी गरेको वा आफ्नो मुख्य कम्पनीले जारी गरेको धितोपत्रको कारोबार । (छ) सहायक कम्पनीले वित्तीय स्रोत संकलन गर्ने प्रयोजनले दायित्व स्वरुप निष्काशन गर्ने कुनै पनि सुरक्षणपत्रहरुमा मुख्य कम्पनी (Parent Company) ले लगानी गर्न नपाउने र सो सुरक्षणपत्रको धितोमा कर्जा प्रवाह गर्न समेत पाउने छैन । (ज) इजाजतपत्रप्राप्त संस्थाले सञ्चालनमा रहेको मर्चेन्ट बैंकिङ सम्बन्धी कार्य गर्ने कुनै कम्पनीको शेयरमा लगानी/खरिद गरी सहायक कम्पनी बनाउने सम्बन्धमा देहायका व्यवस्थाहरु गरिएको छ:- १. सञ्चालनमा रहेको मर्चेन्ट बैंकिङ सम्बन्धी कार्य गर्ने कुनै कम्पनीको शेयरमा लगानी/खरिद गरी सहायक कम्पनी बनाउन यस बैंकको स्वीकृति लिनु पर्नेछ । २. यस बैंकको स्वीकृतिका लागि निवेदन दिंदा देहायको कागजात समेत पेश गर्नु पर्नेछ । (अ) सहायक कम्पनी बन्ने/बनाउने सम्बन्धमा भएका दुवै संस्थाको निर्णय, (आ) कुनै समझदारीपत्र (एम.ओ.यू) भए त्यस्तो समझदारीपत्र, (इ) प्रस्तावित सहायक कम्पनीको चल अचल सम्पत्ति तथा दायित्वको पछिल्लो यथार्थ विवरणको मूल्याङ्कन प्रतिवेदन, (ई) लगानी रकम निर्धारण सम्बन्धी आधार तथा सो सम्बन्धी निर्णयको प्रतिलिपी, र (उ) पछिल्लो आर्थिक वर्षको लेखापरीक्षण भएको वासलात, नाफा-नोक्सान हिसाब, नगद प्रवाह विवरण लगायतका वित्तीय विवरण । (३) धितोपत्र व्यवसायी सम्बन्धी कार्य गर्ने सहायक कम्पनी स्थापना सम्बन्धी व्यवस्था प्रचलित धितोपत्र सम्बन्धी ऐन, नियम र कानूनी व्यवस्था तथा विद्यमान नीतिगत व्यवस्थाको अधीनमा रही वाणिज्य बैंकले छुट्टै सहायक कम्पनी मार्फत नेपाल धितोपत्र बोर्डबाट अनुमति लिई धितोपत्र व्यवसायी सम्बन्धी कार्य गर्न कम्तीमा ५१ प्रतिशत स्वामित्व हुने गरी सहायक कम्पनी (Subsidiary Company) मा लगानी गरी सञ्चालन गर्न सक्ने व्यवस्थाका सम्बन्धमा देहायबमोजिमको नीतिगत व्यवस्था कायम गरिएको छ । (क) धितोपत्र व्यवसायी सम्बन्धी कार्य गर्ने छुट्टै सहायक कम्पनीमा लगानी गर्दा वित्तीय स्वार्थ स्थापित हुने भएकोले उक्त सहायक कम्पनीमा गरिएको कुल लगानी रकमलाई पुँजीकोष गणना गर्दा प्राथमिक पुँजीबाट घटाई पुँजीकोष कायम गर्नु पर्नेछ । (ख) धितोपत्र व्यवसायी सम्बन्धी कार्य गर्ने सहायक कम्पनी स्थापना प्रयोजनका लागि वाणिज्य बैंकले संगठित संस्थाहरुको शेयर तथा डिबेञ्चरमा लगानी गर्दा लगानी हुने संस्थाको चुक्ता पुँजीको अधिकतम १० प्रतिशतको सीमामा छुट प्रदान गरिएको छ । (ग) सहायक कम्पनीको नियमन, निरीक्षण, सुपरिवेक्षण र अन्य व्यवस्थाहरु नेपाल धितोपत्र बोर्डले तय गरेको नीति निर्देशन तथा विद्यमान अन्य व्यवस्था अनुरुप हुनेछ । यस व्यवस्थाबाट उक्त सहायक कम्पनीमा नेपाल राष्ट्र बैंकको तर्फबाट आवश्यकता अनुसार निरीक्षण/सुपरिवेक्षण गर्न बाधा पुगेको मानिने छैन । (घ) वाणिज्य बैंकले आफ्नो वित्तीय विवरण पेश गर्दा सहायक कम्पनीको वित्तीय विवरणहरु समेत एकीकृतरुपमा पेश गर्नु पर्नेछ । सो प्रयोजनार्थ लेखा नीति र वित्तीय विवरण इ.प्रा. निर्देशन नं. ४ मा तोकिएबमोजिम पेश गर्नु पर्नेछ । (ङ) वाणिज्य बैंक तथा सहायक कम्पनी बीच हुने कारोबारमा वित्तीय स्वार्थ हुने हुँदा त्यस्तो कारोबारलाई दुवै कम्पनीले सम्बन्धित पक्ष बीच हुने कारोबार (Related Party Transactions) शीर्षक अन्तर्गत उल्लेख (Disclose) गर्नुपर्नेछ । त्यस्तो कारोबार भएपछि नियमितरुपमा प्रकाशित गर्नु पर्ने वित्तीय विवरणमा सो कारोबारबारे विस्तृत जानकारी प्रदान गर्नु पर्नेछ । प्रतिस्पर्धात्मक बजार मूल्यमा कारोबार नगरेमा र/वा त्यस्तो कारोबार बारे विस्तृत विवरण निर्देशनानुसार प्रकाशित नगरेमा नेपाल राष्ट्र बैंक ऐन, २०५८ को दफा ९९ र १०० बमोजिम जुनसुकै जरिवाना र सजाय हुन सक्नेछ । (च) सहायक कम्पनीले आफूले जारी गरेको वा आफ्नो मुख्य कम्पनीले जारी गरेको धितोपत्रको कारोबार गर्न सक्ने छैन । (छ) सहायक कम्पनीले वित्तीय स्रोत संकलन गर्ने प्रयोजनले दायित्व स्वरुप निष्काशन गर्ने कुनै पनि सुरक्षणपत्रहरुमा मुख्य कम्पनी (Parent Company) ले लगानी गर्न नपाउने र सो सुरक्षणपत्रको धितोमा कर्जा प्रवाह गर्न समेत पाउने छैन । (ज) धितोपत्र व्यवसायी सम्बन्धी कार्य गर्ने सहायक कम्पनीले धितोपत्र व्यवसाय बाहेक अन्य कार्य गर्न सक्ने छैन । (४) सामूहिक लगानी कोष सञ्चालन गर्ने सम्बन्धमा बैंक तथा वित्तीय संस्था सम्बन्धी ऐन, २०७३ को दफा ४९ को उपदफा (१) को खण्ड (ग) को प्रयोजनका लागि देहायका शर्तको अधीनमा रही यस बैंकबाट इजाजतपत्रप्राप्त बैंक तथा वित्तीय संस्थाले सहायक कम्पनी मार्फत सामूहिक लगानी कोष सञ्चालन गर्न सक्ने छन् । शर्तहरु: (१) योजना व्यवस्थापनसँग सम्बन्धित कार्यका लागि सहायक कम्पनी खडा गर्नुपर्ने र त्यस्तो कम्पनी खडा गर्दा हुन गएको लगानीलाई यस बैंकले तोके अनुसारको जोखिम भार प्रदान गर्ने । (२) वित्तीय कारोबार सञ्चालन भएको पाँच वर्ष पूरा भएको हुनु पर्ने । (३) पछिल्लो तीन वर्षदेखि लगातार मुनाफा गरिरहेकोका साथै सञ्चित नोक्सानीमा नरहेको हुनु पर्ने । (४) नेटवर्थ धनात्मक हुनु पर्ने । (५) सञ्चालक वा कार्यकारी प्रमुख यस बैंकको कारवाहीमा नपरेको र त्यस्तो कारवाहीमा परेको भए सो फुकुवा भएको ३ वर्ष पुगेको हुनु पर्ने ।
Controlled English translation
Subject to this Directive, a licensed institution may invest in its subsidiary companies as follows: (1) Provisions Relating to a Class “D” Microfinance Financial Institution (a) Subject to the following policy and procedural arrangements, a licensed institution may establish under its ownership a separate Class “D” microfinance financial institution as a Subsidiary Company and make investment through such microfinance financial institution for lending to the deprived sector. 1. When the parent company submits its financial statements, the financial statements of the subsidiary company shall also be submitted on a Consolidated basis. For this purpose, accounting policies and financial statements shall be submitted as prescribed in the relevant additional schedule to Directive No. 4. In addition, the accounting policies, information technology and other policies/systems (Policies, Procedures and Systems) of the subsidiary company shall be arranged so as to maintain consistency with those of the parent company. 2. Capital-adequacy calculations for the parent and subsidiary company shall be prepared separately as well as on a Consolidated basis. The capital fund calculated on a Consolidated basis shall be in accordance with the standards and directives prescribed for the relevant class of financial institution. 3. Transactions between the parent and subsidiary company shall be based on competitive market value (Arm's Length Transaction). As transactions between the parent and subsidiary company involve a financial interest, both companies shall, in order to maintain transparency, disclose such transactions under the heading Related Party Transactions. 4. After such a transaction takes place, continuous information concerning the transaction shall be provided in the financial statements required to be published regularly. If transactions are not carried out at competitive market value or detailed particulars of such transactions are not published in accordance with the Directive, any fine and punishment may be imposed pursuant to Sections 99 and 100 of the Nepal Rastra Bank Act, 2058. 5. The following provisions of Directive No. 14 issued by this Bank relating to establishment and operation of branches/offices shall also apply for the purpose of establishing a subsidiary company: (a) the prescribed minimum paid-up capital has been fulfilled; (b) the capital-fund ratio prescribed by this Bank has been fulfilled in the financial statements of the previous month; and (c) non-performing loans in the previous quarter did not exceed 5 percent. (b) Promoter-share investment and loans made in a Class “D” microfinance financial institution (subsidiary company) may, in accordance with the directives of this Bank, be counted under deprived-sector lending. (c) For the purpose of encouraging investment in the deprived sector, an exemption shall be granted from the existing provision requiring promoter-share investment in a Class “D” financial institution to be deducted from Tier 1 capital for maintenance of the capital fund. Likewise, even where a financial interest is established by investment in a Class “D” financial institution established as a subsidiary company and carrying on microfinance business, an exemption shall also be granted from the existing provision requiring investment in shares of organised institutions in which a financial interest exists to be deducted from Tier 1 capital. (2) Provisions Relating to Establishment of a Subsidiary Company to Carry Out Merchant Banking Activities A policy arrangement as set out below has been maintained in relation to the arrangement under which a licensed institution may, subject to prevailing legal provisions on investment and existing policy arrangements, obtain permission from the Securities Board of Nepal through a separate subsidiary company and invest in and operate a Subsidiary Company with at least 51 percent ownership for carrying out merchant banking activities. (a) Since a financial interest is established by investing in a separate subsidiary company carrying out merchant banking activities, the total amount invested in such subsidiary company shall be deducted from Tier 1 capital when calculating the capital fund. (b) For the purpose of establishing a subsidiary company to carry out merchant banking activities, an exemption is granted to a commercial bank from the maximum 10 percent limit of the paid-up capital of the investee institution when investing in shares and debentures of organised institutions. (c) Regulation, inspection, supervision and other arrangements of the subsidiary company shall be in accordance with the policies, directives and other prevailing arrangements determined by the Securities Board of Nepal. Nothing in this arrangement shall be deemed to prevent Nepal Rastra Bank from carrying out inspection/supervision of such subsidiary company as necessary. (d) When the licensed institution submits its financial statements, the financial statements of the subsidiary company shall also be submitted on a consolidated basis. For this purpose, accounting policies and financial statements shall be submitted as prescribed in Directive No. 4. (e) Since transactions between the licensed institution and the subsidiary company involve a financial interest, both companies shall disclose such transactions under the heading Related Party Transactions. After such a transaction takes place, detailed information concerning the transaction shall be provided in the financial statements required to be published regularly. If transactions are not carried out at competitive market value and/or detailed particulars of such transactions are not published in accordance with the Directive, any fine and punishment may be imposed pursuant to Sections 99 and 100 of the Nepal Rastra Bank Act, 2058. (f) The subsidiary company shall not carry out the following activities: (i) securities brokerage business; (ii) transactions in securities issued by itself or by its parent company. (g) The parent company shall not invest in any securities issued by the subsidiary company in the nature of liabilities for the purpose of mobilising financial resources, nor shall it extend credit against the security of such securities. (h) The following arrangements apply where a licensed institution invests in/purchases shares of an operating company carrying out merchant banking activities in order to make it a subsidiary company: 1. Approval of this Bank shall be obtained for investing in/purchasing shares of an operating company carrying out merchant banking activities in order to make it a subsidiary company. 2. When applying for approval of this Bank, the following documents shall also be submitted: (a) decisions of both institutions concerning becoming/making the subsidiary company; (b) any memorandum of understanding (MOU), if there is one; (c) a valuation report of the latest true particulars of the movable and immovable assets and liabilities of the proposed subsidiary company; (d) the basis for determination of the investment amount and a copy of the decision relating thereto; and (e) the audited balance sheet, profit and loss account, cash-flow statement and other financial statements for the latest fiscal year. (3) Provisions Relating to Establishment of a Subsidiary Company to Carry Out Securities Dealer Activities A policy arrangement as set out below has been maintained in relation to the arrangement under which a commercial bank may, subject to prevailing securities laws, rules and legal provisions and existing policy arrangements, obtain permission from the Securities Board of Nepal through a separate subsidiary company and invest in and operate a Subsidiary Company with at least 51 percent ownership for carrying out securities dealer activities. (a) Since a financial interest is established by investing in a separate subsidiary company carrying out securities dealer activities, the total amount invested in such subsidiary company shall be deducted from Tier 1 capital when calculating the capital fund. (b) For the purpose of establishing a subsidiary company to carry out securities dealer activities, an exemption is granted to a commercial bank from the maximum 10 percent limit of the paid-up capital of the investee institution when investing in shares and debentures of organised institutions. (c) Regulation, inspection, supervision and other arrangements of the subsidiary company shall be in accordance with the policies, directives and other prevailing arrangements determined by the Securities Board of Nepal. Nothing in this arrangement shall be deemed to prevent Nepal Rastra Bank from carrying out inspection/supervision of such subsidiary company as necessary. (d) When the commercial bank submits its financial statements, the financial statements of the subsidiary company shall also be submitted on a consolidated basis. For this purpose, accounting policies and financial statements shall be submitted as prescribed in Directive No. 4. (e) Since transactions between the commercial bank and the subsidiary company involve a financial interest, both companies shall disclose such transactions under the heading Related Party Transactions. After such a transaction takes place, detailed information concerning the transaction shall be provided in the financial statements required to be published regularly. If transactions are not carried out at competitive market value and/or detailed particulars of such transactions are not published in accordance with the Directive, any fine and punishment may be imposed pursuant to Sections 99 and 100 of the Nepal Rastra Bank Act, 2058. (f) The subsidiary company shall not carry out transactions in securities issued by itself or by its parent company. (g) The parent company shall not invest in any securities issued by the subsidiary company in the nature of liabilities for the purpose of mobilising financial resources, nor shall it extend credit against the security of such securities. (h) A subsidiary company carrying out securities dealer activities shall not carry out any activity other than securities business. (4) Provisions Relating to Operation of a Collective Investment Fund For the purpose of Section 49(1)(c) of the Bank and Financial Institution Act, 2073, a bank or financial institution licensed by this Bank may operate a collective investment fund through a subsidiary company subject to the following conditions: Conditions: (1) a subsidiary company shall be established for activities relating to scheme management, and the investment made in establishing such company shall be assigned the risk weight prescribed by this Bank; (2) five years shall have been completed since commencement of financial operations; (3) it shall have been continuously profitable for the last three years and shall not have accumulated losses; (4) net worth shall be positive; and (5) the director or chief executive shall not have been subject to action by this Bank, and if such action was taken, three years shall have elapsed since release from such action.
नेपाली मूल पाठ
(१) “क” वर्गको इजाजतपत्रप्राप्त संस्थालाई संगठित संस्थाको शेयर तथा डिबेञ्चर प्रत्याभूति गर्न कुनै सीमा लगाइएको छैन । साथै, “ख” र “ग” वर्गका इजाजतपत्रप्राप्त संस्थाले कुनै एक संगठित संस्थाको शेयर तथा डिबेञ्चर प्रत्याभूति गर्दा आफ्नो प्राथमिक पुँजीको २० प्रतिशतसम्म र सबै संगठित संस्थाको हकमा आफ्नो प्राथमिक पुँजीको शत प्रतिशतसम्म मात्र प्रत्याभूति गर्न सक्ने गरी सीमा निर्धारण गरिएको छ । तर, “ख” र “ग” वर्गका इजाजतपत्रप्राप्त संस्थाले यस बैंकबाट इजाजतपत्रप्राप्त संस्थाको शेयर तथा डिबेञ्चर प्रत्याभूति गर्ने भएमा आफ्नो प्राथमिक पुँजीको तोकिएको सीमासम्म मात्र प्रत्याभूति गर्न सक्ने व्यवस्था अनिवार्य हुने छैन । (२) इजाजतपत्रप्राप्त संस्थाले उपबुँदा (१) बमोजिम प्रत्याभूति गरेको शेयर बिक्री वितरण नभई आफैले खरिद गर्नुपरेमा त्यसरी खरिद गरेको शेयर “शेयर प्रत्याभूति” गरेको मितिले एक वर्षभित्र बिक्री वितरण गरी सक्नु पर्नेछ । उक्त समयभित्र बिक्री वितरण गर्न नसकेमा तोकिएको सीमाभन्दा बढी लगानी भएको रकम पुँजीकोष गणना गर्दा प्राथमिक पुँजीबाट घटाई पुँजीकोष कायम गरिने छ ।
Controlled English translation
(1) No limit is imposed on a Class “A” licensed institution for underwriting shares and debentures of an organised institution. In addition, a Class “B” or Class “C” licensed institution may underwrite shares and debentures of any one organised institution only up to 20 percent of its Tier 1 capital and, in respect of all organised institutions, only up to 100 percent of its Tier 1 capital. However, where a Class “B” or Class “C” licensed institution underwrites shares or debentures of an institution licensed by this Bank, it shall not be mandatory to restrict such underwriting only to the prescribed limit of its Tier 1 capital. (2) Where a licensed institution is required itself to purchase shares underwritten pursuant to sub-clause (1) because the shares are not sold/distributed, the shares so purchased shall be sold/distributed within one year from the date of such “share underwriting”. If they cannot be sold/distributed within that period, the amount of investment exceeding the prescribed limit shall be deducted from Tier 1 capital when calculating the capital fund.
नेपाली मूल पाठ
इजाजतपत्रप्राप्त संस्थाले अर्धवार्षिकरुपमा आफ्नो लगानीको पुनरावलोकन गर्ने व्यवस्था गर्नु पर्नेछ । यसरी पुनरावलोकन गर्दा इजाजतपत्रप्राप्त संस्थाको आन्तरिक लेखापरीक्षकबाट विद्यमान लगानी नीति तथा यस निर्देशन बमोजिम लगानी गरिएको व्यहोरा प्रमाणित गराई अर्धवार्षिक अवधि समाप्त भएको १ महिनाभित्र संस्थाको व्यवस्थापनबाट स्वीकृत गराई राख्नु पर्नेछ ।
Controlled English translation
A licensed institution shall make arrangements to review its investments on a half-yearly basis. In carrying out such review, the licensed institution shall have its internal auditor certify that investments have been made in accordance with the prevailing investment policy and this Directive, and shall have the review approved by the management of the institution within one month after the end of the half-yearly period and retain it on record.
नेपाली मूल पाठ
इजाजतपत्रप्राप्त संस्थाको शेयर तथा डिबेञ्चर कारोबारलाई निर्देशन फा.नं. ८.१, ८.२ र ८.३ बमोजिम प्रत्येक कम्पनीको अलग अलग छुट्याई इ.प्रा. निर्देशन नं. ४ मा भएको व्यवस्था बमोजिम मूल्याङ्कन गर्नु पर्नेछ ।
Controlled English translation
Transactions in shares and debentures of a licensed institution shall be separated company-wise in accordance with Directive Forms Nos. 8.1, 8.2 and 8.3 and valued in accordance with the provisions of Directive No. 4.
नेपाली मूल पाठ
इजाजतपत्रप्राप्त संस्थाले आफ्नो प्रयोजनको निमित्त आवश्यक पर्नेमा बाहेक अचल सम्पत्ति खरिद गर्न पाइने छैन । आफ्नो प्रयोजनको निमित्त जग्गा, भवन वा दुबै आवश्यक परेमा देहायका शर्तहरुको अधीनमा रही खरिद वा निर्माण गर्न सक्नेछ । (क) बैंक/वित्तीय संस्था संस्थापना गर्दाको सम्पूर्ण पूर्व सञ्चालन खर्च (Pre operating expenses) अपलेखन भइसकेको हुनुपर्नेछ । (ख) प्रबन्धपत्र/नियमावलीमा उल्लेख भएबमोजिमको शेयर सर्वसाधारणमा जारी गरी सकिएको पहिलो साधारण सभा सम्पन्न भएको हुनुपर्नेछ । (ग) विगत २ वर्षदेखि निरन्तर खुद मुनाफामा सञ्चालन भएको र सञ्चित नोक्सानीमा नरहेको हुनुपर्नेछ । (घ) यस बैंकले जारी गरेको निर्देशन बमोजिम पुँजीकोष पर्याप्त रहेको हुनुपर्नेछ । (ङ) इजाजतपत्रप्राप्त संस्थाले आवश्यक नीति तर्जुमा गरी प्राथमिक पुँजीको २५ प्रतिशतको सीमाभित्र रही जग्गा, भवन वा दुबै खरिद वा भवन निर्माण गर्नुपर्नेछ । (च) खण्ड (क) देखि (घ) सम्म उल्लेखित अवस्था पूरा नगरी जग्गा, भवन वा दुबै खरिद वा निर्माण गरेमा सो बराबरको रकम प्राथमिक पुँजीको गणना गर्दा घटाउनु पर्नेछ । (छ) खण्ड (ङ) को सीमा भन्दा बढी खर्च गरी जग्गा, भवन वा दुबै खरिद वा भवन निर्माण गरेमा उक्त सीमा भन्दा बढी रकम प्राथमिक पुँजीको गणना गर्दा घटाउनु पर्नेछ । (ज) जग्गा, भवन वा दुबै खरिद गरेको वा भवन निर्माण सम्पन्न भएको मितिबाट ३ वर्षसम्म आफ्नो प्रयोगमा नआएमा सो बराबरको रकम प्राथमिक पुँजीको गणना गर्दा घटाउनु पर्नेछ । (झ) जग्गा, भवन वा दुबै आफ्नो प्रयोजनमा नआउने देखिएमा बिक्री गर्नु पर्नेछ । (ञ) गैर-बैंकिङ्ग सम्पत्तिको रुपमा रहेको अचलसम्पत्तिलाई स्वप्रयोजनका लागि प्रयोग गर्ने प्रयोजनकोलागि लेखांकन गर्दासमेत खण्ड (क) देखि (झ) मा उल्लेखित व्यवस्था लागू हुनेछ ।
Controlled English translation
A licensed institution shall not purchase immovable property except where required for its own use. Where land, a building or both are required for its own use, it may purchase or construct the same subject to the following conditions: (a) all Pre operating expenses incurred at the time of establishment of the bank/financial institution shall have been written off; (b) the first general meeting shall have been completed after issuance to the public of the shares specified in the memorandum/articles; (c) it shall have operated with continuous net profit for the last two years and shall not have accumulated losses; (d) its capital fund shall be adequate in accordance with the directives issued by this Bank; (e) the licensed institution shall formulate the necessary policy and purchase land, a building or both, or construct a building, within a limit of 25 percent of Tier 1 capital; (f) if land, a building or both are purchased or constructed without fulfilling the conditions stated in paragraphs (a) to (d), an amount equal thereto shall be deducted when calculating Tier 1 capital; (g) if expenditure exceeding the limit in paragraph (e) is incurred in purchasing land, a building or both or constructing a building, the amount exceeding such limit shall be deducted when calculating Tier 1 capital; (h) if land, a building or both purchased, or a building whose construction has been completed, is not brought into own use within three years from the date of purchase or completion, an amount equal thereto shall be deducted when calculating Tier 1 capital; (i) where it appears that land, a building or both will not come into own use, it shall be sold; and (j) the provisions stated in paragraphs (a) to (i) shall also apply when accounting for immovable property held as a non-banking asset for the purpose of using it for own use.
नेपाली मूल पाठ
(१) इजाजतपत्रप्राप्त संस्थाले यस बैंकबाट इजाजतपत्रप्राप्त “क”, “ख” र “ग” वर्गका अन्य संस्थाहरुद्वारा जारी गरेका शेयर सुरक्षणपत्र तथा हाइब्रिड पुँजी उपकरणहरु तथा सुरक्षण नराखिएको सहायक आवधिक ऋण (Subordinated Term Debt) मा लगानी गर्न पाइने छैन । (२) लगानी सम्बन्धी निर्देशनमा उल्लेख गरिएको प्राथमिक पुँजी भन्नाले विशेष उल्लेख गरेकोमा बाहेक ठीक अघिल्लो त्रैमासमा कायम रहेको प्राथमिक पुँजीलाई बुझाउँछ । (३) इजाजतपत्रप्राप्त “क” वर्गका र राष्ट्रिय स्तरका “ख” वर्गका बैंक तथा वित्तीय संस्थाहरुले आ-आफ्नो सञ्चालक समितिले तोकेको मापदण्डभित्र रही Forward, Options, Swap, Futures जस्ता विभिन्न डेरिभेटिभ्स (Derivatives) उपकरण सम्बन्धी कारोबारहरु गर्न सक्ने छन् । तर विदेशी मुद्रासँग सम्बन्धित डेरिभेटिभ्स कारोबारहरुको हकमा विदेशी विनिमय सम्बन्धी प्रचलित कानुन तथा यस बैंकको विदेशी विनिमय व्यवस्थापन विभागबाट जारी परिपत्रहरुको अधीनमा रही गर्नुपर्नेछ ।
Controlled English translation
(1) A licensed institution shall not invest in share securities and hybrid capital instruments issued by other Class “A”, “B” and “C” institutions licensed by this Bank, or in unsecured Subordinated Term Debt. (2) Unless specifically stated otherwise, “Tier 1 capital” referred to in the directives relating to investment means the Tier 1 capital maintained in the immediately preceding quarter. (3) Class “A” licensed institutions and national-level Class “B” banks and financial institutions may, within the standards prescribed by their respective Boards of Directors, carry out transactions in various Derivatives instruments such as Forward, Options, Swap and Futures. However, transactions in derivatives relating to foreign currency shall be carried out subject to prevailing foreign-exchange law and circulars issued by the Foreign Exchange Management Department of this Bank.
नेपाली मूल पाठ
(१) यस बैंकबाट यसअघि जारी गरिएका देहायका निर्देशनहरु खारेज गरिएको छ :- एकीकृत निर्देशन, २०८१ को लगानी तथा सहायक कम्पनी सम्बन्धी व्यवस्था इ.प्रा.निर्देशन नं. ८/०८१ बमोजिमको निर्देशन तथा सो पश्चात् मिति २०८२ माघ २ सम्म जारी भएका यसै विषयसँग सम्बन्धित सम्पूर्ण परिपत्रहरु । (२) उपबुँदा (१) बमोजिम खारेज गरिएका निर्देशन तथा परिपत्र बमोजिम भए गरेका काम कारवाही यसै निर्देशन बमोजिम भए गरेको मानिनेछ ।
Controlled English translation
(1) The following directives previously issued by this Bank are hereby repealed: the directive issued as Directive No. 8/081 under the provisions relating to investments and subsidiary companies in the Unified Directives, 2081, and all circulars relating to the same subject issued thereafter up to Magh 2, 2082. (2) Any acts or actions done or taken pursuant to the directives and circulars repealed under sub-clause (1) shall be deemed to have been done or taken pursuant to this Directive.
Structured schedules and forms are presented in the supplied order without altering their content.
Source Page: 84
Period: २० ...... साल ............ महिना
नेपाली मूल पाठ
Controlled English translation
नेपाली मूल पाठ
Controlled English translation
Source Page: 84
Period: २० ..... साल .......... महिना
Unit: (रु.हजारमा)
नेपाली मूल पाठ
Controlled English translation
नेपाली मूल पाठ
Controlled English translation
Source Page: 84
Period: २० ..... साल .......... महिना
Unit: (रु.हजारमा)
नेपाली मूल पाठ
Controlled English translation
नेपाली मूल पाठ
Controlled English translation
Download this Directive as a prepared reference copy.
These mapped source pages are supplied for comparison with the prepared text. Open an image to inspect it at full size.
Original Nepali text is authoritative. English is a controlled facilitative translation and is not an official Nepal Rastra Bank translation.
In case of inconsistency, ambiguity or difference, the official Nepali Directive and applicable Nepal Rastra Bank circulars prevail.
C.M. & Associates is not affiliated with, approved by or endorsed by Nepal Rastra Bank. This material is provided for information and reference only and does not constitute legal, regulatory, tax or professional advice.
Technical controls cannot guarantee prevention of screenshots or copying.